Wall Street rescrie topurile - Trade Talk 14 aprilie 2025

Viata bate filmul, se zice cateodata. Bursa le bate pe amandoua la inceputul mandatului lui Donald Trump.

Haideti sa vedem cum stam dupa ultimele zile. Sau, mai precis, unde ne-am oprit temporar dintr-o miscare fabuloasa.

Cadou pentru Apple

S&P 500: +6% in cea mai buna saptamana dupa noiembrie 2023. Dow Jones si Nasdaq Composite au castigat 5%, respectiv 7%. Russell 2000, indicele companiilor mici si puternic conectate la economia SUA, a urcat cu mai putin de 2%.

Apple a saltat cu 4% vineri (si era +5% azi in pre-deschidere). Administratia Trump va amana temporar impunerea unor taxe vamale suplimentare pe electronice (inclusiv telefoane mobile) din China. Dell si HP erau +4% azi in pre-deschidere.

Apropo de Apple: actiunile sarisera cu 15% miercuri la vestea suspendarii celor mai multe dintre tarife, plus circa 400 miliarde USD la capitalizare. Asta inseamna cam cat valoreaza Netflix cu totul (si mai mult decat McDonald's, Starbucks, Adidas si Domino's Pizza luate impreuna).

Din grupul Magnificent 7, Nvidia si Amazon sunt mai ieftine acum decat in noiembrie 2022, cand s-a lansat ChatGPT, din perspectiva pretului actiunilor vs profiturile nete din ultimele 12 luni: 36x (vs 56x), respectiv 32x (vs 86x).

Alibaba: +3% vineri (si +5% azi dimineata pe piata din Hong Kong). ETF-urile axate pe actiuni, listate pe bursa chineza, au primit intrari record de capital saptamana trecuta, in buna masura din partea fondurilor detinute de Beijing cu finantare directa de la banca centrala.

Chevron si Texas Instruments au fost vineri doua dintre companiile care s-au tranzactionat la minimele ultimului an.

Si ce agitatie in piata titlurilor de stat americane! Dobanzile acestora au saltat mai mult ca oricand in ultimele peste doua decenii. In schimb, dobanzile titlurilor germane au ramas pe loc, oferind investitorilor cel mai stabil refugiu, in termeni comparativi, din 1989 incoace.

Aur, petrol si Bitcoin

Aurul a incheiat cea mai buna saptamana din ultimii 5 ani la un nou maxim istoric, in jur de 3,250 USD pe uncie. Newmont Corporation (+8%) a fost vineri in topul aprecierilor din S&P 500 pentru a doua zi consecutiv.

Cu 24% a crescut saptamana trecuta Newmont Corporation, cel mai mare producator de aur din lume. Isi ia revansa: compania n-a reusit sa bata performanta aurului in niciunul dintre ultimii 5 ani.

Barrick Gold, al doilea cel mai important producator, a urcat cu 7% vineri si cu 20% saptamana trecuta. Compania vrea sa-si schimbe numele in Barrick Mining, pentru a reflecta accentul tot mai mare pus pe productia de cupru.

Listata la Londra, Fresnillo, unul dintre cei mai prolifici producatori de argint, a saltat cu 7% vineri si cu 28% saptamana trecuta.

Petrol WTI: minus 1% saptamana trecuta (si cu 14% mai jos luna asta). La 60 USD barilul, WTI se tranzactioneaza la fel ca in urma cu 20 de ani

Pozitiile de cumparare ale speculatorilor au plonjat pana la cele mai modeste valori din 2009 incoace.

Din cauza preturilor mici, petrolistii americani opresc functionarea sondelor de extractie in cel mai grabit ritm din ultimii aproape 2 ani.

Sectorul de energie are cel mai sever minus (-16%) din 2 aprilie incoace, data anuntarii tarifelor. Occidental Petroleum, din care Warren Buffett detine peste un sfert, a pierdut 24%.

Bitcoin s-a stabilizat si el, fiind cotat azi pe la 85,000 USD. Strategy (cunoscuta anterior ca MicroStrategy) si MARA Holdings au crescut vineri cu 10%, respectiv 7%.

STIATI CA?

Apple vinde anual circa 230 de milioane de iPhone-uri. 87% din ele (si 4 din 5 iPad-uri) sunt produse in China.