Zile de foc la BVB - Trade Talk 14 noiembrie 2024
Ramas in urma exuberantei de peste Ocean, indicele principal BET tocmai a strans 7 sedinte consecutive pe plus. Actiunile One United Properties si Fondul Proprietatea au sarit enorm in ultimele doua zile.
Iar saptamana nu s-a incheiat, dimpotriva: 14 companii din BET sunt scoase la tabla azi si maine, inclusiv Hidroelectrica in dupa-amiaza asta.
ONE si FP explodeaza pe grafice
One United Properties si Fondul Proprietatea au castigat +11%, respectiv +8% in numai 48 de ore, timp in care indicele BET s-a apreciat cu doar 1%. Ce se intampla?
Ambele cresteri au venit pe seama unui numar semnificativ de tranzactii. Potrivit ZF, asta ar indica prezenta puternica a investitorilor retail. Inaintea exploziei, FP si ONE aveau cele mai severe pierderi in BET din acest an. Cand OMV Petrom a deschis sezonul raportarilor, la final de octombrie, FP era -50%. FP se tranzactioneaza la un discount de 55% fata de active, ceva nemaivazut de la listarea Fondului in 2011. Majoritatea detinerilor din portofoliul FP sunt companii nelistate (deocamdata) aflate in controlul statului roman. La varf in topul participatiilor sunt Aerporturi Bucuresti (40%), Administratia Porturilor Maritime (15%) si Societatea Nationala a Sarii "Salrom" (14%).
Au saltat puternic doar ONE si FP. Cumpararile nu s-au extins la celelalte 4 companii din BET care-s pe minus in 2024, adica Transport Trade Services (-30%), Nuclearelectrica (-10%), TeraPlast (-9%) si Hidroelectrica (-5%).
Alerta: H2O
Apropo de Hidroelectrica, rezultatele celui mai recent incheiat trimestru sunt asteptate in dupa-amiaza asta.
In primul semestru, profitul net a fost mai mic cu 32% (vs aceeasi perioada din 2023), la venituri si ele mai reduse, cu 26%. Motivele cifrelor slabe? Productia modesta de energie, debitul scazut al Dunarii din trimestrul 2 si preturile mai mici. Rezultatele punctuale inregistrate in trimestrul 2 au avut o greutate semnificativa in imaginea de-ansamblu a primelor 6 luni. Si totusi, profitul net realizat in primul semestru a reprezentat 61% din cifra bugetata pentru intregul an. In privinta veniturilor, procentul a fost 50%.
In ziua care-a urmat victoriei lui Donald Trump, tranzactiile cu actiuni Hidroelectrica au sarit din grafice: 131 mil. RON pe 6 noiembrie, de 18x mai mari decat media precedentelor 6 luni. Cum va fi maine, dupa ultima raportare financiara din 2024?
TOP BVB
Hidroelectrica: Raporteaza in dupa-amiaza asta, alaturi de Transgaz si Premier Energy. Maine raporteaza Romgaz, Electrica, Fondul Proprietatea, Sphera Franchise Group, Purcari Wineries, Transport Trade Services, MedLife si Antibiotice Iasi. ETF BET Patria-TradeVille e +20% in acest an si +26% in ultimele 12 luni, in ambele cazuri cu circa 5 puncte procentuale peste performanta indicelui principal BET.
Digi Communications: Venituri consolidate de peste 1.4 mld. RON in primele 9 luni, mai mari cu 13% (vs aceeasi perioada din 2023), si EBITDA in crestere si ea, cu aproape 19%. Saltul a continuat pe toate segmentele de servicii in trimestrul 3, DIGI inregistrand mai bine de 26 de milioane de clienti la final de septembrie, pe seama unei cresteri remarcabile in Spania. Actiunile DIGI sunt +52% in acest an (si saltau cu 3% azi la pranz).
Transelectrica: Profit net de 2x mai mare in primele 9 luni (vs perioada identica din 2023), la venituri operationale in crestere cu 16% (ca urmare a majorarii incasarilor din tariful reglementat). Actiunile TEL sunt +47% in acest an (si sareau cu 5% azi la pranz).
Nuclearelectrica: Profit net mai mic cu 35% in primele 9 luni (vs aceeasi perioada din 2023), la venituri din exploatare in scadere chiar mai pronuntata, de 40% (pe seama unor preturi diminuate pentru o cantitate similara de electricitate vanduta). Actiunile SNN sunt -10% in acest an (si scadeau cu 2% azi la pranz).
Meta Estate Trust: Venituri mai mari cu 65% in primele 9 luni (vs perioada identica din 2023) si un profit net in crestere cu 4% (in conditiile in care cheltuielile de exploatare au urcat cu 140%). Randamentul anualizat al profitului net raportat la capitalizare se situeaza la 14.9%, iar multiplul P/E anualizat la 6.7, ceea ce indica un potential considerabil de crestere a actiunilor noastre, afirma raportul holdingului imobiliar. Actiunile MET sunt -10% in acest an (dar saltau cu 5% azi la pranz).
IMMO GURU: A debutat azi pe piata AeRO printr-o listare tehnica, actiunile avand simbolul IMMO. Business-ul activeaza in aria inchirierii bunurilor imobiliare proprii, atat in regim hotelier, cat si pe termen lung. IMMO e a cincea companie listata la BVB in 2024 (si a patra pe AeRO).
TOP INTERNATIONAL
MARA Holdings: Actiunile celui mai prolific miner Bitcoin din lume au plonjat ieri cu 14% (si sunt mai jos cu 8% fata de inceputul anului), dupa aparitia marti seara a rezultatelor trimestrului 3. In schimb, Bitcoin s-a tranzactionat ieri in premiera la peste 93,000 USD.
Super Micro Computer: Risca delistarea de la Nasdaq, pe seama scandalului de audit in care-i prinsa compania si a intarzierii publicarii rezultatelor pentru cel mai recent incheiat an fiscal. Actiunile fostei vedete AI, cu clienti precum Nvidia, AMD sau Intel, sunt -79% in ultimele 6 luni.
ASML Holding: Reitereaza perspective optimiste pentru restul acestui deceniu, estimand vanzari de pana la 60 mld. EUR in 2030, de 2x mai mari decat cele inregistrate anul trecut. Olandezii specializati in echipamente pentru fabricarea cipurilor de ultima generatie vor sa majoreze dividendul si rascumpararile de actiuni proprii. Asteriscul e ca, trimestrul trecut, China a reprezentat aproape 1/2 din totalul incasarilor. Listate si la Nasdaq, actiunile sunt -11% in acest an (si -28% in ultimele 6 luni).
Oklo: Compania care vrea sa reinventeze tehnologia reactoarelor nucleare mici si modulare, cu sprijinul lui Sam Altman, raporteaza azi (dupa inchiderea sedintei de tranzactionare de la NYSE). Maine iese la tabla Alibaba, ale carei actiuni au pierdut 10% in ultima luna pe bursa americana.
STIAI CA?[edit | ]
In Hidroelectrica raman actionari importanti americanii de la Vanguard, Goldman Sachs, Fidelity Investments si BlackRock.