Octombrie se joaca puternic la bursa - Trade Talk 07 octombrie 2024
Superbe, descrie un oficial al Fed-ului cifrele pietei muncii din SUA aparute vineri dupa-amiaza. Dar vom continua sa taiem dobanzile, adauga acelasi oficial.
Banca centrala ieftineste banii intr-o economie care n-arata deloc rau. Nu-i intamplator ca aproape 70% din companiile incluse in S&P 500 reusesc sa bata performanta indicelui, procent mai mare ca oricand.
TOP TRENDING... WALL STREET[edit | ]
Russell 2000: continua sa fie in urma celorlalti indici bursieri americani.
Mai precis, e plus 9% in acest an. Asta desi economia SUA, de care depind companiile cu capitalizare (ceva mai) mica grupate in Russell 2000, n-a incetinit atat de sever. S&P 500 si Nasdaq Composite sunt plus 21%. Si evaluarea e mai ieftina. Russell 2000 e cotat la 16x profiturile nete asteptate in urmatoarele 12 luni, sub media ultimilor 10 ani. S&P 500 se tranzactioneaza la peste 21x. La mai bine de 1/3 din companiile incluse in Russell 2000, datoriile au dobanzi variabile, iar Fed-ul ieftineste acum costul creditelor. Totusi, 42% din afaceri nu genereaza inca profituri, comparativ cu numai 6% in cazul S&P 500. Russell 2000 e un indice, asa ca nu poate fi tranzactionat direct. Dar investitorii retail pot avea expunere in portofoliu prin ETF-uri, cel mai bine capitalizat dintre cele accesibile fiind SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS.
Alibaba: actiunile sunt plus 39% in ultima luna, dar raman cu 63% mai jos fata de ultimul maxim record vazut in octombrie 2020.
Aprecierea recenta nu pare sa fi venit din inchiderea abrupta a pozitiilor short. Teoretic, daca speculatorii aleg sa le inchida, cotatiile ar putea creste si mai mult. Uneori, chiar exponential, asa cum s-a intamplat la inceput de 2021 cu nume precum GameStop. La Alibaba, JD.com si Baidu, pozitiile short inseamna pana la 3% din numarul total de actiuni. Procente mai ridicate sunt la Nio (aproape 9%) si Xpeng (5%). Companiile chinezesti sunt de-aproape 2x mai ieftine decat cele americane. MSCI China e cotat la mai putin de 12x profiturile nete asteptate in urmatoarele 12 luni, comparativ cu peste 21x in cazul S&P 500. Bursele din Shanghai si Shenzhen se redeschid maine, dupa o saptamana de vacanta. Tot maine, autoritatile din Beijing vor sustine o conferinta de presa special dedicata pachetului de masuri anuntate pentru a sprijini economia si piata locala de capital.
Nvidia: actiunile se consolideaza pe grafice inca de la inceputul verii, sub ultimul maxim record vazut in iunie.
Cererea pentru noile noastre cipuri Blackwell e nebuneasca, dezvaluie CEO-ul Jensen Huang. Ia-ne banii si da-ne cipurile, implora Elon Musk si Larry Ellison (co-fondator Oracle). Plus 149% sunt actiunile Nvidia in acest an. Dar asta-i a doua cea mai mare apreciere din S&P 500, la varf fiind Vistra (+216%).
Recursion Pharmaceuticals: compania americana de biotehnologie anunta progrese importante in utilizarea AI pentru tratarea unor afectiuni grave.
Saptamana trecuta a venit si primul OK din partea agentiilor de reglementare. Deocamdata, piata potentiala inseamna mai bine de 100,000 de pacienti in SUA si UE. Actunile sunt cotate cu 60% mai jos fata de ultimul maxim important atins in februarie. Compania valoreaza mai putin de 2 mld. USD, adica sub jumatate din capitalizarea pe care-a avut-o cand a debutat la Nasdaq in primavara lui 2021.
TOP TRENDING... BVB[edit | ]
Antibiotice Iasi: intrate recent in indicele principal BET, actiunile s-au dublat de la inceputul anului (si plus 167% in ultimele 12 luni).
Compania e evaluata la 22x profitul net obtinut in primul semestru din 2024. Doar ca fun fact: luand ca baza de calcul profiturile nete din ultimele 12 luni, danezii de la Novo Nordisk, care produc Ozempic, sunt la 40x. Iar americanii de la Eli Lilly, la 110x. Pana in 2030, Antibiotice Iasi vrea sa aiba vanzari anuale de circa 1 mld. RON, de-aproape 3x mai mari decat in 2020. Producatorii locali de medicamente reusesc sa acopere doar 1/3 din consum.
Roca Industry: EVOLOR, parte din primul holding industrial listat la BVB, inaugureaza o noua fabrica, pe platforma Oltchim Ramnicu Valcea.
EVOLOR e unul dintre cei mai mari producatori de lacuri si vopseluri din Romania. Noua facilitate are o suprafata de-aproape 4,000 de metri patrati, incluzand linii robotizate deja functionale. Cu BICO Industries, alt nume din holding si cel mai important producator autohton de plase din fibra de sticla, Roca Industry vrea sa intre pe piata din SUA. Ideea se justifica inclusiv pe seama distantarii americanilor de lanturile de aprovizionare care depind de China. Actiunile ROCA Industry au trecut din martie pe piata principala, lichiditatea crescand de peste 8x de-atunci pana la final de iunie.
TOP NEWS
Macro: 254,000 de noi locuri de munca au aparut luna trecuta in SUA, cu 70% mai multe decat anticipau economistii. Cifrele pentru august si iulie au fost revizuite in crestere (plus 17,000, respectiv plus 55,000). Rata somajului a coborat la 4.1%, iar salariile au saltat cu 4% (vs aceeasi perioada din 2023), peste asteptari. Joia asta vin cifrele de inflatie, tot pentru luna trecuta.
Burse: Indicele DJIA a saltat vineri cu 341 puncte, incheind la 42,352 de puncte, un nou record. Au sarit la noi maxime istorice si Meta Platforms, Exxon Mobil, Caterpillar, GE Vernova, Vistra si Constellation Energy. In schimb, Moderna s-a tranzactionat la cele mai scazute cotatii dupa septembrie 2020. Rivian Automotive a pierdut 3%, dupa ce compania si-a redus estimarea de productie pentru anul curent. La BVB, indicele principal BET s-a apreciat vineri cu 0.4%, dupa patru sesiuni consecutive de scadere.
Raportari: Incepe un nou sezon pe Wall Street, ultimul din 2024. Dintre numele mari, vinerea asta vor publica rezultatele trimestriale JPMorgan Chase, Wells Fargo si Delta Air Lines. Per total la nivelul S&P 500, profiturile nete sunt asteptate sa fi saltat cu 4% (vs aceeasi perioada din 2023), marcand al 5-lea trimestru consecutiv de crestere. La BVB, startul va fi dat abia spre finalul acestei spre final de luna, cu OMV Petrom (29 octombrie), TeraPlast (30 octombrie) si BRD Groupe Societe Generale (31 octombrie). Quarterly Report vine pe 27 noiembrie.
Auto: UE vrea suprataxarea importurilor de masini electrice produse in China. Ar fi afectate si nume din Europa si SUA, precum BMW, Stellantis sau Tesla. In august, producatorii chinezi au inregistrat cele mai modeste vanzari in Europa din ultimele 18 luni, la jumatate din ce reuseau cu un an in urma.
STIAI CA?[edit | ]
Averea lui Jensen Huang, CEO Nvidia, depaseste acum capitalizarea Intel: 109 mld. USD vs numai 96 mld. USD.