Aprecieri explozive pe Wall Street - Trade Talk 10 februarie 2025

Indicele DJIA a picat vineri cu 444 de puncte, dupa aparitia unor cifre asa si-asa privind piata muncii din SUA.

Pare cu-atat mai ciudat sa vezi, intr-o asemenea zi, aprecieri procentuale formate chiar si din doua cifre. Si totusi, s-au intamplat, iar unele dintre numele vizate au fost intens (si frecvent) rulate in TradeTalk. 

Bill Ackman cumpara Uber

Primele actiuni au fost achizitionate chiar acum la inceput de an. Ackman detine deja mai bine de 30 de milioane de actiuni, evaluate la peste 2 mld. USD. Dupa socoteala noastra, ar trebui sa fie cea mai ridicata alocare intr-un portofoliu mega-concentrat.E unul dintre cele mai grozave business-uri din lume, ale carui actiuni inca pot fi cumparate la un discount masiv, a postat Ackman pe X. Multi-miliardarul calatoreste adesea cu Uber, povestindu-si experientele si primind cateodata replici chiar de la CEO-ul Dara Khosrowshahi. Pe langa managementul excelent remarcat si cu alte ocazii si cresterea cotei de piata vs Lyft in SUA (unde 72% din populatie nu foloseste deocamdata o aplicatie de tip ridesharing), Ackman probabil se gandeste si la ambitiile companiei in privinta mobilitatii autonome: in toamna, Uber si-a extins un parteneriat cu cei de la Waymo. Pe cat de relevanta poate fi o alta poza de moment: Uber abia ce-a raportat, anuntand rezultate peste asteptari pentru ultimul trimestru din 2024, inclusiv 171 de milioane de utilizatori activi lunar ai platformei, cu 14% mai multi vs aceeasi perioada din 2023. Totusi, actiunile au plonjat cu 8% in acea zi, pe seama unor pespective financiare sub prognoze pentru trimestrul curent.

Uber a urcat cu 7% vineri la NYSE, fara sa atinga un nou maxim istoric. Actiunile sunt +8% in ultimele 12 luni, compania valorand acum 157 mld. USD. 

Energie de TOP

Oklo a explodat vineri cu 16%, piata realizand abia acum ca noul sef al Departamentului Energiei din SUA, Chris Wright, a facut parte din board-ul companiei de energie nucleara al carei presedinte e Sam Altman. 

Actiunile Oklo sunt 7x mai sus fata de inchiderea primei zile de tranzactionare de la NYSE din primavara trecuta. Insa compania valoreaza acum in jur de 7 mld. USD, de 8x mai putin decat Vistra si de 14x mai putin decat Constellation Energy. Pare deocamdata improbabil ca Oklo sa se apropie macar de capitalizarile celor doi giganti mentionati ai sectorului american de utilitati. Dar socotelile se rescriu rapid cand un nume venit de nicaieri disloca un intreg sector: in zona de aparare, de exemplu, Palantir a ajuns sa valoreze deja de 2x mai mult decat Lockheed Martin sau Boeing.

Centrus Energy a sarit si ea vineri, cu 33%, dupa publicarea unor rezultate trimestriale excelente.

Ramane singura companie listata autorizata sa produca HALEU in SUA, o varianta speciala de uraniu imbogatit esentiala noii generatii de reactoare nucleare, pentru care Rusia domina livrarile (si al carei pret a crescut de peste 3x in ultimii 3 ani).

Alta stire uriasa: Centrus Energy va furniza HALEU timp de 10 ani celor de la Korea Hydro & Nuclear Power, un soi de Hidroelectrica imperecheata cu Nuclearelectrica in Coreea de Sud.

Vineri a fost o zi de Super Bull si pentru Meta Platforms, care a reusit sa incheie a 15-a sedinta consecutiva pe plus. Actiunile sunt +500% fata de ianuarie 2023. Insa autorii acestui TradeTalk au mai vazut ceva, chiar mai interesant: pe o bursa americana in scadere (aproape) generalizata, Alibaba a castigat 3%.

Cine-i pe minus?

Tesla a pierdut vineri 3%. A fost cea mai nefasta saptamana din octombrie incoace, actiunile fiind mai jos cu 25% fata de ultimul maxim record vazut la mijloc de decembrie.Elon Musk e tot mai concentrat asupra finantelor publice ale SUA. In timpul asta, vanzarile Tesla sunt la cele mai modeste valori din ultimii 4 ani in Germania, alunecand sever si in Franta si Regatul Unit. In China, prima luna a acestui an a adus o scadere de 11% a livrarilor (vs aceeasi perioada din 2024). In paralel, rivala locala BYD a vandut cu 47% mai multe masini. Apropo, BYD tocmai a avut cea mai spectaculoasa saptamana pe bursa de la final de 2020 incoace, actiunile chinezilor sarind cu 21%.

Analistii de pe Wall Street sunt impartiti: jumatate dintre ei recomanda cumpararea actiunilor Tesla, ceilalti incurajeaza mentinerea sau vanzarea. Targetul mediu de pret pentru urmatoarele 12 luni e pe la 360 USD pe actiune, nivel aproape identic celui vazut la inchiderea de vineri. 

STIATI CA?

La Super Bowl 2025, Nike a avut prima reclama din ultimele trei decenii. Actiunile sunt -33% in ultimele 12 luni, fiind retrogradate recent de analistii Citigroup dupa o intalnire deceptionanta cu noul CEO Elliott Hill.