Castig de peste 28% cu portofoliul ECONOMICA.net. Doua actiuni si-au dublat valoarea - 04 septembrie 2013

Dintre cele 13 actiuni din Portofoliul ECONOMICA.NET, doua si-au dublat valoarea de la lansarea acestuia, acum 15 luni, iar alte cinci au inregistrat cresteri de peste 50%.ECONOMICA.NET a construit un portofoliu virtual din ratiuni didactice, dupa ce a consultat mai multi administratori de investitii si brokeri. Portofoliul are peste 83% din plasamente in cele mai importante actiuni cotate la BVB. Administrarea este una de tip pasiv (interventii foarte rare). De la lansarea sa, acum 15 luni, portofoliul ECONOMICA.NET a inregistrat un castig brut (impozabil) de 28,2%, datorita dividendelor cuvenite din profitul companiilor alese, dar si performantelor actiunilor. Dividendele au fost incluse la valoarea neta de impozit.Portofoliul ECONOMICA.NET bate indicele BET, al celor mai importante 10 actiuni (fara SIF-uri, +2,48%) si indicele BET-C ( al tuturor actiunilor mai putin SIF-urile, +1,52%). Indicele BET Fi, al societatilor de investitii financiare (SIF) inregistreaza o pierdere de 3,9%.Selectia de actiuni si fonduri mutuale facuta de Economica.net, si corectata doar de doua ori in 15 luni, ar fi adus un castig de 2.093 de lei numai in acest an, adica un randament de 12,2%, superior indicilor Bursei de Valori Bucuresti (BVB), cu o exceptie.Pentru comparatie, doar indicele BET, al celor mai importante 10 actiuni de la BVB (cu exceptia societatilor de investitii financiare, SIF) a depasit cu putin (0,52%) randamentul Economica. Indicele BET XT, al celor mai importante 25 de actiuni inclusiv SIF-urile, a inregistrat o crestere de numai 7,2%.Doua dintre cele 13 actiuni din Portofoliul ECONOMICA.NET, Fondul Proprietatea (FP) si SIF Transilvania (SIF3) si-au dublat valoarea de la lansarea acestuia, inregistrand randamente de peste 116%, respectiv 179%.Alte cinci actiuni au inregistrat cresteri de peste 50%: OMV Petrom (SNP, 57%), Banca Trasnilvania (TLV, 56,8%), SIF Oltenia (SIF5, 54,7%) si Biofarm Bucuresti (BIO, 72%).Randamentul portofoliului a crescut prin includerea dividendelor si a actiunilor primite gratuit de la Banca Transilvania (TLV) si Antibiotice Iasi (ATB).Selectia de instrumente de plasament realizata de ECONOMICA.NET include actiunile a 13 actiuni cotate la BVB, un cont de economii bancar si titlurile a doua fonduri mutuale.Cele 13 actiunile si cele doua fondurile mutuale din portofoliu au fost alese in urma consultarilor cu mai multi administratori de investitii si brokeri.Au fost alese cele mai mari fonduri de pe piata: BCR Obligatiuni, in lei (crestere de 9,5% de la lansare) si Raiffeisen Euro Plus, denominat in euro (+3,9%). (v. TABELUL pentru structura portofoliului).Selectia a fost facuta avandu-se in vedere un termen lung, multianual, de detinere si criteriul ne-interventiei.Altfel spus, timp de mai bine de un an au fost facute doar trei operatiuni de modificare a portofoliului fata de structura initiala.Operatiunile au fost dictate de situatii flagrante de oprire a pierderilor (stop loss) pe doua actiuni (Prospectiuni Bucuresti si Condmag Brasov) si de fructificarea unor oportunitati cu grad mare3 de siguranta, cum sunt acelea ale potrentialului de crestere al actiunilor (FP) si (SNP).Actiunile (FP) cresc ca urmare a campaniei de restrangere a ofertei prin rascumparare de actiuni de catre Fondul insusi. Titlul SNP se apreciaza in continuare ca urmare a rezultatelor foarte bune ale companiei si a perspectivele explotarii resurselor din Marea Neagra.Astfel, anul trecut am diminuat considerabil plasamentul in contul de economii in favoarea titlurilor aducatoare de dividende (FP si SIF-uri). Tot in favoarea actiunilor (FP), la inceputul acestui an s-a renuntat la pachetele de actiuni riscante de la Prospectiuni Bucuresti (PRSN) si Condmag Brasov (COMI).Cele doua companii la care am renuntat, deocamdata, anuntasera pierderi care au afectat si scaderea cotatiilor.In rest, a fost conservat profilul echilibrat al portofoliului, cu actiuni defensive de utilitati, precum Transgaz (TGN) si Transelectrica (TEL), chiar in ciuda perspectivelor neincurajatoare ale acestora, cu actiuni de tip vedeta (blue chip), ca SNP si cu marile promisiuni (confirmate) ale farmaceuticelor.Farmaceuticile sunt clasificate, in general, ca actiuni defensive, dar dezvoltarea Biofarm Bucuresti (BIO) si Antibiotice Iasi (ATB) le plaseaza, totodata, la noi, in categoria actiunilor de crestere.AVERTISMENTAceste articol nu contine sugestii de investitii, ci repere virtuale si exemple didactice.Rezultatele de mai sus nu sunt recomandari pentru luarea unor anumite decizii la bursa. Responsabilitatea deciziilor este a celor ce le iau.ECONOMICA.NET nu-si asuma raspunderea pentru rezultatele deciziilor de investitii ale cititorilor, pe care investitorii trebuie sa le ia, in functie de propriul lor profil de risc si in concordanta cu orizontul de timp al investitiei.