Cat au castigat anul trecut investitorii in fondurile inchise listate la bursa - 20 februarie 2014

Cele mai profitabile fonduri inchise listate la bursa au fost anul trecut cele cu investitii in actiuni (STK Emergent si iFond Financial), in timp ce perdantul a fost iFond Gold, care a investit in actiunile companiilor miniere lovite in plin de declinul aurului de anul trecut.La bursa din Bucuresti se tranzactioneaza unitatile a trei fonduri inchise de investitii: STK Emergent (simbol bursier STK), iFond Financial Romania (IFR) si iFond Gold (IFG). Dintre acestea, STK Emergent este cel mai mare, cu active de 70 mil. lei, urmat de IFR cu 10 mil. lei in gestiune si IFG cu active 870.000 lei la finalul lunii decembrie.In 2013, STK Emergent a obtinut un profit de 6,95 mil. lei cu 50% sub castigul din 2012. Principalele investitii ale fondului sunt actiunile celor cinci SIF-uri si ale Bancii Transilvania, care detin o pondere de aproape 50% din active.Anul trecut, actiunile SIF-urilor au crescut in medie cu circa 11%, iar cele ale Bancii Transilvania au avansat cu 30%. De asemenea, fondul mai are circa 30% din active plasate in active imobiliare, respectiv in vehiculul de investitii STK Properties. Anul trecut, fondul si-a lichidat investitia in actiunile Erste Bank, in valoare de 7 mil. lei la 30 iunie 2013, si in actiunile BRD, in valoare de 8,6 mil. lei la 30 septembrie 2013.„Anul 2012 a fost un an exceptional pentru noi, mare parte din profit fiind facut din investitiile in actiunile SIF-urilor care in 2013 nu au mai crescut asa de mult. Astfel ca profitul din 2013 a scazut fata de cel din anul precedent“, a spus Nicolae Pascu, directorul general al STK Financial, societatea care administreaza fondul STK Emergent.Anul trecut, fondul a distribuit pentru prima data dividende de la infiintare, in valoare de 5,4 mil. lei. „Vom distribui si in acest an dividende. Nu intreg profitul va merge spre dividende. In perioada urmatoare vom stabili cat anume din profit va fi distribuit spre investitori“, a mai spus Pascu de la STK Financial.Al doilea fond inchis listat la bursa care a raportat profit in 2013 este iFond Financial Romania, cu un castig de 2,58 mil. lei, dublu fata de anul precedent. Principalele investitii ale fondului sunt actiunile Fondului Proprietatea (35% din active), cele ale SIF-urilor (32,5%) si 14% din active au fost plasate in actiunile Bursei de Valori Bucuresti. Actiunile FP au crescut cu peste 50% anul trecut, gratie distributiei de cash catre actionari si a rascumpararilor, iar cele ale Bursei cu peste 62%, gratie listarilor dar si a venirii unui noi director general la bursa.„Activul net unitar al iFond Financial a cunoscut o apreciere de cca 35% in 2013, depasind cu mult performanta indicelui BET, care a crescut cu 26%, si pe cea a indicelui BET-FI, care a crescut cu 23,32%. Performanta buna obtinuta de iFond Financial se datoreaza mizei administrarii pe actiuni Fondul Proprietatea si Bursa de Valori Bucuresti, expunerea pe acesti emitenti fiind mentinuta ridicata in 2013“, a spus Andreea Gheorghe, directorul general al societatii Intercapital Investment Management, care administreaza fondul. Anul 2013 a fost dificil pentru iFond Gold cu investitii in companii din sectorul aurifer. Anul trecut, fondul a raportat o pierdere de 1,26 mil. lei, cu 17% peste pierderea din anul precedent. Activele fondului au scazut puternic de la 2,14 mil. lei la 870.000 lei la finalul anului 2013.„Evolutia negativa a valorii unitare a activului net la iFond Gold a fost determinata de trei factori principali: evolutia cotatiei aurului, evolutia generala a sectorului minier aurifer si de evolutia proiectului Rosia Montana. Indicele S&P TSX Global Gold, ce urmareste evolutia celor mai importante companii din sector listate pe piata canadiana, s-a depreciat in anul 2013 cu aproximativ 48%. Actiunile Gabriel Resources s-au depreciat cu 66,95%“, a continuat Andreea Gheorghe.La finalul anului 2013, principalele investitii ale iFond Gold erau actiunile Eldorado Gold Corporation (ELD), actiunile companiei Yamana Gold Inc. (YRI) si actiunile Gabriel Resources (GBU), companie ce detine majoritar proiectul romanesc Rosia Montana. Anul trecut, cotatia aurului a inregistrat un minus de 27%, cel mai mare declin din ultimele trei decenii, iar proiectul de la Rosia Montana nu a fost inceput.