Cele mai profitabile investitii - 17 martie 2016

Investitiile sunt cu atat mai profitabile cu cat sunt realizate pe termen lung, adica exact cele care acopera partea de economisire necesara pentru a suplimenta pensia (de stat sau privata). Chiar si BVB ofera un castig mare pentru ultimii 18 ani.Randamentele oferite de depozitele bancare sunt mai mult negative, pretul materiilor prime este pe trend descendent (inclusiv cele considerate de refugiu), iar fondurile mutuale aflate pe castig trebuie cautate cu atentie pentru a nu nimeri peste unul cu pierderi. In aceste conditii se pune si intrebarea fireasca „in ce poti sa mai investesti“ si daca investitia in actiuni listate la Bursa de Valori mai este profitabila. In ciuda scaderilor de la inceputul acestui an de pe pietele de capital, raspunsul este, poate surprinzator, favorabil unor investitii la bursa.Principala diferenta care trebuie luata in calcul atunci cand vorbim de investitii pentru economisire este perioada de timp avuta in vedere. Chiar daca anul acesta a debutat drept unul dintre cele mai proaste pentru bursele de actiuni, cu pierderi la minimele din ianuarie de 12% pentru indicele american S&P si chiar de 14% pentru indicele BET al Bursei de la Bucuresti (BVB), studiile ne arata ca orice perioada de 20 de ani profitul este mai mult decat sigur. „Studiile au demonstrat ca, indiferent ce perioada de 20 de ani am alege, bursele de actiuni s-au dovedit a fi cea mai buna destinatie pentru investitii, depasind cu usurinta castigurile aduse de depozite bancare, titluri de stat, obligatiuni emise de companii sau marfuri“, arata analistii Tradeville. Care adauga ca desi in prezent ca pentru investitorii pe termen scurt ar fi mai prudent sa evite deschiderile de pozitii pe actiuni si sa se orienteze catre active traditionale de refugiu, precum aur sau titluri de stat, pentru investitorii pe termen lung volatilitatea nu ar trebui sa conteze. Aparitia unor bule speculative duce la prabusiri majore, dar de fiecare data bursele au reusit sa revina pe crestere, sustinute de cresterea economica si, mai recent, de interventiile bancilor centrale. Practic, toate datele istorice indica faptul ca bursele de actiuni ar trebui incluse in planurile de economisire pe termen lung ale oricarui individ. Preferabil este insa a se apela la specialisti pentru acest tip de investitie si, mai ales, la cunoasterea si intelegerea domeniului. Cu alte cuvinte daca tot sunteti interesati de instrumente ale burselor de valori, ar fi bine sa invatati cat mai multe despre piata de capital.Citeste si:– BNR: ANPC n-a miscat un deget sa emita un pachet de legi pentru umanizarea pietei bancare Investitii profitabile la BVBBVB nu face exceptie de la regula pe care o intalnim la nivel international, chiar daca vorbim de o istorie scurta. Indicele BET, care urmareste cele mai importante zece companii listate, a fost lansat in septembrie 1997, iar in cei 18 ani de existenta a fost deja martorul a trei crize pe pietele financiare: criza asiatica din 1997-1998, care a afectat indeosebi economiile emergente, spargerea bulei internetului de pe bursa americana la inceputul anilor 2000 si criza financiara din 2007-2008. Acestea au fost insotite de caderi ale indicelui BET cuprinse intre 27% si 83%, care i-au determinat pe multi jucatori cu agende mai speculative sa se retraga definitiv din piata.Cu toate acestea, daca un investitor orientat pe termen lung ar fi investit periodic in indicele BET de la crearea sa si pana acum (sfarsitul lui februarie), ramanand in piata inclusiv in perioadele de criza, acesta s-ar fi bucurat de un randament anualizat de 10,87%. De exemplu, daca acest investitor ar fi alocat lunar 100 de lei din economiile sale catre companiile din indicele BET timp de 18 ani (adica un total de 21.600 lei, fara a tine cont de valoarea in timp a banilor), ignorand cu rabdare volatilitatea de pe parcurs ar fi ajuns azi la un portofoliu de circa 90.650 lei. „Investitorul ar fi obtinut acest rezultat cu un minim de efort, fara a se stradui sa analizeze care actiuni ar putea depasi piata in anumite perioade si fara a urmari indeaproape un portofoliu speculativ, ci doar investind pasiv in principalul indice bursier“, arata specialistii Tradeville.Pana in vara lui 2012, pentru replicarea indicelui BET ar fi fost necesara achizitia fiecareia dintre cele zece actiuni constituente in parte, respectand proportiile in care acestea sunt incluse in indice. Din august 2012, insa, investitorii interesati de o expunere pasiva la piata de la BVB pot cumpara unitati precum cele ale ETF BET Tradeville (TVBETETF), un fond de investitii listat la bursa al carui unic scop este replicarea cat mai fidela a indicelui BET. Cumparand o unitate de ETF pentru circa 7 lei, un investitor cumpara automat cele zece actiuni incluse in BET, obtinand un portofoliu gata diversificat printr-o singura tranzactie.Reluand exemplul anterior, daca investitorul nostru ar fi alocat lunar 100 lei din economiile sale catre ETF BET Tradeville, de la lansarea acestuia din 2012 pana la finele lunii trecute ar fi ajuns sa detina un portofoliu de circa 4.400 lei. Adica un randament anualizat de 8,15%. Prin comparatie, un depozit bancar in lei deschis in august 2012 i-ar fi adus in urmatorul an o dobanda medie de circa 5,3%, potrivit datelor centralizate de BNR, insa, in urma ciclului de relaxare monetara pornit de Banca Nationala, acelasi depozit i-ar fi oferit in momentul de fata, in medie, o dobanda anuala de numai 1,35%. Dar inainte de orice este recomandabil sa invatati cat mai multe despre piata de capital. In acest sens pot fi apelate nenumarate resurse disponibile gratuit pe internet sau chiar cursurile la fel de gratuite pe care brokerii sau BVB le organizeaza. Indiferent ce perioada de 20 de ani am alege, bursele de actiuni s-au dovedit a fi cea mai buna destinatie pentru investitii, depasind cu usurinta castigurile aduse de depozite bancare, titluri de stat, obligatiuni emise de companii sau marfuri.