Cu portofoliul ZF Conservator puteati salva pierderile de pe bursa anul acesta - 30 decembrie 2011

Portofoliul ZF Conservator, creat de Ziarul Financiar pentru a simula o strategie de investitii defensiva pe Bursa, a inregistrat in perioada 31 decembrie 2010 - 28 decembrie 2011 o scadere de numai 1,9%, comparativ cu o pierdere de 19,1% in cazul principalului indice al bursei, BET. Portofoliul ZF Conservator a batut indicele BET si anul trecut, cand a adus in intervalul 31 decembrie 2009 - 22 decembrie 2010 o crestere de 16%, fata de 9,6% in cazul indicelui BET. Daca anul trecut cea mai buna evolutie din cadrul portofoliului virtual ZF Conservator a avut-o Transgaz Medias (TGN), cu un plus de 78%, anul acesta randamentul a fost sustinut de o crestere de 133% a actiunilor producatorului de ulei Argus Constanta (UARG). Aprecierea puternica a acestor titluri a venit pe fondul luptei duse intre SIF Oltenia si omul de afaceri Catalin Chelu pentru controlul companiei. Lupta nu s-a finalizat inca si CNVM a decis sa suspende incepand cu luna septembrie titlurile Argus de la tranzactionare pana la clarificarea situatiei companiei. Totodata, o diferenta notabila intre portofoliul ZF Conservator si indicele BET este faptul ca in componenta acestuia din urma actiunile Fondului Proprietatea (FP) au cea mai mare pondere, de 20,1%, iar titlurile fondului au scazut pe bursa in acest an cu 32,5%, reprezentand una dintre cele mai slabe evolutii dintre blue-chips-uri. Portofoliului ZF Conservator este format in ordinea ponderilor cele mai importante din actiuni OMV Petrom (SNP), Transgaz Medias (TGN), BRD Societe-Generale (BRD), Antibiotice Iasi (ATB), Remedia Deva (RMAH), Bermas Suceva (BRM), Conpet Ploiesti (COTE), Argus Constanta (UARG), OTP Wise Ro (WRO) si OTP Green Energy (GRE). Daca in cadrul indicelui BET doar actiunile Azomures Targu-Mures (AZO) s-au apreciat anul acesta, in cadrul portofoliului ZF Conservator patru actiuni au adus un randament pozitiv in intervalul analizat. Titlurile producatorului de bere Bermas au castigat anul acesta 7,7%, iar unitatile fondurilor inchise ale OTP listate pe bursa Green Energy si Wise Ro au urcat in 2011 cu 13,5% si respectiv 8,9%, compensand astfel scaderile inregistrate de actiunile mai lichide de pe bursa, precum Petrom, Transgaz si BRD, care s-au corectat cu peste 20% fiecare. Portofoliul ZF Moderat, creat de Ziarul Financiar pentru a simula o strategie de investitii echilibrata pe Bursa, a consemnat anul acesta o scadere similara cu cea a indicelui BET, respectiv de 21,4%. Pe de alta parte, portofoliul ZF Agresiv, creat de Ziarul Financiar pentru a simula o strategie de investitii agresiva pe Bursa s-a depreciat cu 36,7% in 2011 in conditiile in care actiunile volatile din componenta sa au scazut mai mult decat majoritatea titlurile listate la bursa.