Investitorii ar trebui sa fie ingrijorati - 11 februarie 2014

Miliardarul american Jim Rogers lanseaza o alerta legata de perspectiva reaprinderii unei crize globale O serie de piete emergente au probleme importante, iar cel mai mult vor avea de suferit natiunile puternic indatorateAmerica a inundat lumea cu bani ieftini, insa acum perspectiva retragerii dolarilor - care afecteaza deja intr-o prima faza pietele emergente - poate impinge economia globala catre o noua criza, spune investitorul legendar Jim Rogers. "Ar trebui sa fiti ingrijorati, precauti si pregatiti!", a declarat acesta la sfarsitul saptamanii trecute intr-o interventie pentru postul de televiziune Russia Today.Stresul financiar prezent la acest inceput de an in pietele emergente poate fi preambulul pentru o criza mai mare care va surveni odata cu retragerea stimulilor monetari. Rogers nuanteaza ca pietele emergente sunt diferite de la caz la caz, dar intareste ca tari precum Turcia, Indonezia, India sau Brazilia au probleme importante care nu au fost rezolvate, ci au fost acoperite de faptul ca s-au imprumutat ieftin, profitand de politica Rezervei Federale Americane, care a tinut dobanzile la zero. Tarile nu au profitat de vremurile de acalmie pentru a face reformele structurale necesare, iar acum sunt in fata unei crize pe care investitorul american o vede ca pe un bulgare de zapada care devine tot mai mare si va produce suferinta.Natiunile puternic indatorate si cu dezechilibre externe vor fi cele mai afectate, intrucat acestea isi sustineau pana in prezent deficitele cu imprumuturi ieftine. Retragerea dolarilor pompati de banca centrala a SUA de catre investitori din pietele emergente este in masura sa potenteze efectele negative ale acestor dezechilibre.America va trage toata lumea in josPe de alta parte, economia americana insasi va avea dificultati. "Toata lumea va simti durerea. America este cea mai mare economie din lume. Este si tara cea mai indatorata din istoria lumii. Cand problemele vor aparea, acestea ii vor afecta pe toti", a declarat Rogers. Liderii de la Washington se vor panica, in cele din urma, ceea ce va precipita o criza amanata de politicile monetare. "Trebuie sa ne amintim. Acestia sunt birocrati, sunt oameni de formatie academica. De aceea si lucreaza pentru Guvern; pentru ca nu pot sa isi ia o slujba adevarata. Se vor panica", a continuat fondatorul Rogers Holdings.Financializarea economiei americane reprezinta o problema; oamenii de pe Wall Street fac o gramada de bani si cred ca se vor duce cu ei in rai, dar somajul in SUA este mai mare decat in 2008, iar starea economiei americane se deterioreaza din ce in ce mai mult.Cand va veni urmatoarea criza si banii se vor retrage, nu va mai fi nimeni sa ne salveze asa cum au facut-o statele in 2008. "Erin, ar trebui sa fii ingrijorata; vreau sa te fac sa fii ingrijorata!", i-a spus investitorul american realizatoarei emisiunii.Japonia, un cosmar si un dezastruUn impas major am putea avea in Extremul Orient. Japonia are un nivel foarte ridicat al datoriilor interne, iar autoritatile de la Tokyo incearca in momentul de fata sa contracareze aceasta problema prin tiparirea de bani in cantitati nelimitate. Acest angajament al tiparirii nelimitate este cel care l-a facut pe Rogers sa investeasca in actiuni ale companiilor nipone cu un orizont investitional scurt. Totusi, acest lucru nu poate avea efecte benefice in cele din urma, iar peste 20 de ani, cand ne vom uita inapoi in istorie, vom spune: "Domnul Abe a ruinat Japonia!". Vom vedea populatia in declin, cresteri de datorii, devalorizari ale monedei. "Va fi un cosmar in cele din urma. Va trece in istorie ca un dezastru", spune Rogers, adaugand ca niciodata tiparirea de bani nu a functionat pe termen lung si nici macar pe termen mediu. "Japonia va cadea de pe o stanca", a continuat acesta.China, o pauza in ascensiunea secularaNimic nu merge in sus pentru totdeauna, a raspuns investitorul american cand a fost intrebat de perspectivele cresterii economiei chineze. America a avut in secolul al XIX-lea 15 depresiuni economice si cu toate acestea a iesit din secolul XX ca fiind cea mai de succes tara din lume, aminteste Rogers, adaugand ca este o tranzitie normala cea pe care China o va parcurge. Chiar daca timp de 30 de ani au facut o treaba stralucita, pot avea in continuare probleme. Vor fi oameni care vor suferi, dupa cum vor fi oameni care vor beneficia.Rostogolirea creditelor neperformante in China este un element negativ, intrucat atunci cand oamenii sunt faliti trebuie lasati sa dea faliment. Rogers, care si-a dat fiicele la scoli la care sa invete mandarina, spune ca isi pastreaza investitiile in China si ca vor fi industrii in aceasta tara care vor aduce, pe mai departe, investitorilor foarte multi bani.Si totusi, unde facem bani?Destinatiile preferate ale lui Rogers sunt exotice. El a mentionat Coreea de Nord ca fiind o astfel de tinta, adaugand ca nu pune bani in aceasta tara doar pentru ca aceasta le este interzis americanilor si ar fi ilegal, dar altfel, cu siguranta, ar investi. "Coreea de Nord este astazi unde era China in 1978 si unde era Myanmar in 2010-2011. Abia incepe sa se deschida", spune acesta. De asemenea, Rusia ar putea fi o destinatie investitionala in masura in care dispune de rezerve valutare importante si resurse naturale uriase. Rogers afirma ca a fost timp de 46 de ani "bearish" pe Rusia, dar acum pune bani in aceasta tara.Ca sector economic, el mizeaza in continuare pe agricultura. "Ar trebui sa devii fermier, Erin!", i-a spus Rogers realizatoarei, sau daca nu face acest lucru, cel putin ar trebui sa invete sa conduca un tractor sau sa ia in calcul sa devina un reporter specializat pe sectorul agricol.