Pastila de pe Wall Street - Trade Talk 13 aprilie 2023

Daca credeati ca barfele de pe Wall Street iau o pauza macar in preajma Pastelui...ei bine, am putea spune ca New York isi merita pe deplin descrierea drept orasul care nu doarme niciodata, ca si in melodia facuta faimoasa de Frank Sinatra. Incepem periplul din Manhattan cu cine alta decat Nancy Pelosi, care isi face din nou aparitia pe Wall Street, printr-o noua tranzactie. Am scris si anul trecut despre controversatele tranzactii facute de familia Pelosi, si vineri am aflat dintr-o stire uitata de marile publicatii, cum ca, de aceasta data, Nancy a raportat 2 noi tranzactii financiare. Astfel, fosta House Speaker a iesit la cules de mere, de aceasta data cumparand 10,000 de actiuni Apple pe 17 aprilie 2023 la pretul de doar 80 USD, in urma unor optiuni achizitionate in mai 2022.

Daca tot am mentionat de vedete din lumea financiara, mai multi executivi din zona de business american s-au intalnit pentru a discuta cu autoritatile despre relatia cu China, in contextul exacerbarii rivalitatii cu a doua economie a planetei. La o cina in Hollywood, Iger, CEO-ul Disney a discutat despre politica de censorship in contextul in care anumite filme necesita editari multiple pentru a putea fi difuzate si in China. Barfele s-au mutat repede in Sillicon Valley acolo unde sefii de la Microsoft, Alphabet si Palantir au dezbatut pe larg despre inteligenta artificiala. Presedintele Microsoft, Brad Smith a tinut o prezentare ampla despre cel mai hot topic din lumea investitiilor si a tras un semnal important de alarma cu privire la acest nou razboi rece intre cele doua supraputeri. Aceasta considera ca gap-ul dintre cele doua tari in acest sector este din ce in ce mai mic, iar avantajul SUA s-ar putea evapora in cazul in care vor aparea noi restrictii din partea administratiei (puteti citi mai multe aici despre planul lui Biden).

Ne intoarcem repede in Manhattan, acolo unde, de Pastele catolic, regele criptomonedelor a depasit din nou bariera de 30,000 USD. Bitcoin, care este vazut de multi ca un hedge perfect impotriva inflatiei rampante, a inregistrat o crestere spectaculoasa in acest inceput de an (+81%), ajungand astfel la cel mai mare nivel din 10 iunie 2022. De acest lucru pot profita si alte companii cu expunere directa in sectorul de criptomonede precum Marathon digital, Riot, sau Coinbase. Dam o fuga si pana in studioul de la CNBC unde Cramer ne spune ca trebuie sa ne pregatim de vremuri grele pentru doua sectoare pana cand vom vedea lumina de la capatul tunelului dominat de inflatie. Astfel, sectorul imobiliar si cel auto vor trebui sa inregistreze scaderi accentuate, si sa asistam la cateva falimente pentru a vedea cu adevarat o incetinire a acestui trend care a intrat in cel de al doilea an. Si cei de la Wells Fargo sunt ceva mai pesimisti, asteptandu-se la o corectie de aproximativ 10% pentru S&P500 in urmatoarele 3-6 luni. Principalele motive ar fi politica monetara agresiva, riscul de lichiditate dupa criza bancara si dependenta consumatorului de credite pentru a face fata cheltuielilor crescute. A venit momentul sa vorbim si de elefantul din camera, si anume ultimele date despre inflatie publicate chiar ieri dupa amiaza.

Rata inflatiei din SUA, masurata prin CPI a inregistrat cea mai mica crestere anuala, atingand nivelul de 5%, sub consensul analistilor de 5.2% si cu 0.8% mai putin fata de valoarea din luna februarie. De mentionat este faptul ca, daca excludem din acest calcul preturile pentru energie si alimente, inflatia ramane la 5.6%, in crestere cu 0.1% fata de luna precedenta. Toti cei 3 indici americani, Dow Jones, S&P500 si Nasdaq au incheiat o sedinta turbulenta ieri in teritoriu negativ. Barfele de pe Wall Street au continuat pe parcursul zilei fiind alimentate de minuta ultimei sedinte FED. Din acest document reiese faptul ca, mai multi participanti se asteapta ca economia SUA sa intre intr-o recesiune pana la finalul anului din cauza problemelor din sistemul bancar si a politicii monetare care va inaspri conditiile din piata. Se pare ca soft-landing-ul de care s-a tot vorbit se va transforma intr-un zbor plin de turbulente si cu o aterizare ca in filmulete de pe Youtube la aeroportul din Birmingham. Inainte de a ne lua ramas bun de la Wall Street pentru vacanta de Paste din Romania, ne uitam si peste declaratia lui Buffett. Acesta va continua sa cumpere companii care dau dovada de un bun management si care se tranzactioneaza la un pret bun. Totodata, dupa 58 de ani de investitii, Buffett afirma ca va continua sa cumpere Treasury bills in fiecare zi de luni 😊.

TOP TRENDING... GLOBAL[edit | ]

Surprise Exit: Actiunile companiei Alibaba au scazut cu aproximativ 3% in sedinta de after hours de pe Wall Street dupa ce, analizand ultimele date, cei de la Financial Times au concluzionat ca SoftBank si-a lichidat majoritatea participatiei in gigantul de e-commerce. In urma cu doar 3 ani, SoftBank detinea aproximativ 25% din actiunile companiei, evaluate la peste 100 mld. USD. Vestea vine in contextul in care fondul de investitii a inregistrat pierderi semnificative in ultimele trimestre din cauza conditiilor macroeconomice care au dus la o scadere a actiunilor din sectorul de tehnologie.

ChatGPT: Un profesor de la universitatea din Florida considera ca noua tehnologie de inteligenta artificiala poate fi folositoare cand vine vorba de predictii despre miscarea preturilor actiunii. Intr-un experiment derulat recent, acesta a incarcat ultimele stiri financiare, iar ChatGPT a putut prezice miscarea din urmatoarea sedinta bursiera cu o acuratete mai buna decat aleatoare. Conform celor de la Goldman Sachs, aproximativ 35% dintre locurile de munca din sectorul financiar sunt in pericol de a deveni redundante datorita inteligentei artificiale. Anul trecut, un hedge fund in San Francisco a folosit o tehnologie bazata pe machine learning care a oferit un randament de 20%!

Airlines: Pretul actiunilor companiei American Airlines a scazut cu 9% in sedinta de ieri dupa publicarea rezultatelor preliminare pentru ultimul trimestru. Compania preconizeaza un EPS in intervalul 0.01-0.05 USD, sub consensul analistilor de 0.07 USD. Totodata, compania se asteapta la venituri cu aproximativ 100 mil. USD sub estimarile pietei. In ciuda acestor date, compania a oferit si o perspectiva pozitiva, afirmand ca a inregistrat o crestere cu 9.2% a numarului de mile zburat per fiecare loc ocupat comparativ cu trimestrul trecut.

EVs: Vesti proaste pentru Elon Musk si Tesla, dupa un raport publicat de cei de la Automative News. Pretul actiunii companiei a scazut cu peste 3% in sedinta de ieri in contextul in care cota de piata a liderului de EVs se pare ca a scazut la 58% la inceputul acestui an fata de peste 72% in aceeasi perioada din 2022. Daca tot am pomenit de vehicule electrice, agentia de protectie a mediului inconjurator din SUA a publicat ieri o propunere radicala, care reprezinta cel mai agresiv plan de a reduce emisiile cu efect de sera. In cazul in care va fi aprobat, acest plan ar putea duce la un viitor dominat de EVs (2/3 masini noi vandute vor fi EVs pana in urmatoarea decada).

Max: Warner Bros. Discovery va combina continutul HBO Max si Discovery+ pentru a forma un nou serviciu de streaming care va fi lansat pe 23 mai. Anuntul vine la mai bine de un an dupa fuziunea dintre Discovery Communications si WarnerMedia, care a fost cesionata de la AT&T. Preturile vor ramane la fel ca pentru planurile actuale HBO Max: 9,99 USD pe luna pentru abonamentul cu reclame si 15.99 USD in cazul in care ne pretuim timpul liber ceva mai mult. Totodata, compania va lansa si Max Ultimate Ad Free, pentru 19,99 USD care va permite 4 transmisiuni simultane, o rezolutie de pana la 4K si 100 de descarcari offline a celor mai bune filme si emisiuni. In ciuda scaderii inregistrate in sedinta de ieri de 6%, pretul actiunii Warner Bros. Discovery a crescut cu aproximativ 48% de la inceputul anului.

STIAI CA?[edit | ]

Nancy Pelosi si sotul ei au facut profituri de pana la 30 mil. USD din pariuri financiare pe firmele din Big Tech. Pelosi era responsabila in acea perioada cu reglementarea activitatii acestor companii.