Pastila de pe Wall Street - Trade Talk 21 martie 2024

2024 a fost poreclit anul alegerilor... 49% din populatia de pe mapamond merge la urne in acest an, care ar putea schimba o generatie intreaga de politicieni, evident, mai putin in SUA unde Trump isi da intalnire cu Biden din nou. Tot la vot ii cheama si Franklin Templeton pe actionarii FP pe data de 26 martie. Printre punctele de pe ordinea de zi se regaseste si propunerea Ministerului Finantelor ca fondul sa adopte o politica conservatoare cu privire la portofoliul de companii pe care il detine... vedeti aici si propunerea de vot. In SUA spre exemplu, noua generatie, aka Z, devine din ce in ce mai importanta in arena politica... in aceasta toamna, aproximativ 41 de milioane de tineri vor avea posibilitatea sa isi exprime votul in alegerile prezidentiale. Facem switch-ul rapid de la vot spre YOLO, unul dintre acronimele preferate ale acestei grupe de varsta.

You only live once, nu se aplica insa si Simonei Halep, care incearca sa isi regaseasca forma chiar in SUA la Miami. Dam o fuga pe Wall Street, chiar daca ne-ar fi placut un popas in Florida pentru cateva schimburi cu fostul lider mondial. YOLO a devenit celebru si in lumea finantelor la inceputul acestei decade si pare ca revine la moda in aceasta perioada. Popularitatea AI si renasterea criptomonedelor a alimentat aceasta stare euforica printre traderi. Cam acelasi lucru a patit si Bruno Mars in relatia sa cu MGM, starul fiind acuzat ca a jucat o avere prin cazinourile din Las Vegas, si ca ar fi dator cam 50 mil. USD... fapt neconfirmat de compania din Vegas.

De la Yolo-ul din Vegas ne dam intalnire cu cel de pe Wall Street, unde piata optiunilor a luat-o razna la inceputul acestei saptamani. Nu vorbim aici de call-uri pe companii precum GameStop sau AMC, ci chiar despre liderul din AI si a 3-a cea mai valoroasa companie din SUA din punct de vedere al capitalizarii bursiere, Nvidia. In sedinta de luni, traderii s-au inghesuit sa cumpere optiuni cu strike price de 1,940 USD si expirare in aceasta vineri. Acest lucru ar fi implicat o dublare a cotatiei in doar 5 sedinte bursiere, si o capitalizare peste cea a lui Microsoft sau Apple. Intre 14 si 14:30, traderii au cumparat aproximativ 24,000 de astfel de contracte, achitand 24,000 USD in total. Se observa din ordinele plasate ca este vorba de investitori retail, valoarea unui lot fiind de 900 de contracte. Pana la sfarsitul zilei, peste 33,000 de astfel de contracte au fost tranzactionate, fiind pe podiumul celor mai populare strike-uri. Analistii de la Susquehanna International Group considera ca o parte dintre acestea ar putea fi considerate hedge-uri contra unor pozitii short pe termen scurt. Prezentarea lui Huang nu a adus insa entuziasmul necesar pentru a propulsa pretul spre orbita... but, theres always Friday .

Nu putea lipsi din periplul nostru in sfera YOLO nici zona crypto... ne-am dat intalnire cu MicroStrategy, compania care detine aproximativ 1% din totalul de Bitcoin care urmeaza sa fie minat, echivalentul a 14 mld. USD. Compania de software a inceput o campanie agresiva de a cumpara Bitcoin inca din 2020, devenind un adevarat proxi pentru cei care vor sa participe la un potential raliul al acestui sector. La inceputul acestei saptamani, pe fondul unei mini-corectii a pretului Bitcoin, actiunile MSTR au plonjat cu 16% luni, aproximativ de 10 ori mai mult decat caderea inregistrata de principala criptomoneda. Lucrurile nu au stat mai bine nici marti, capitalizarea scazand cu inca 5.7%. Aceste doua sedinte au dus la cea mai acuta scadere din 2022 pentru acest interval de timp, dupa o dublare a cotatiei in doar ultima luna. Conform calculelor celor de la Bloomberg, actiunile MSTR se tranzactioneaza la un premium mai mare de 90% fata de valoarea Bitcoin din bilantul companiei. Si acest lucru se reflecta si atunci cand aruncam un ochi peste site-ul de specialitate Alpha Spread. Conform acestuia, pretul actiunii MSTR este in prezent supraevaluat cu peste 90% in scenariul de baza, indicand un pret tinta de sub 100 USD. Insa, pentru moment, investitorii vor raspunde sec din 4 litere: YOLO. 

TOP TRENDING[edit | ]

FED 5,200: Powell a iesit la rampa aseara mentinand dobanda de referinta neschimbata dar promitand 3 reduceri pe parcursul acestui an. In timpul conferintei de presa, acesta a mentionat ca o piata puternica a locurilor de munca nu va descuraja FED din obiectivul sau. Traderii de pe Wall Street au salutat aceasta decizie dovish, trimitand S&P 500 peste pragul de 5,200 de puncte pentru prima data in istorie. Raliul de pe Wall Street a cuprins majoritatea sectoarelor.

Luxury woes: Pretul actiunilor grupului francez de lux Kering au scazut la mijlocul acestei saptamani cu 14%, dupa ce compania a avertizat ca vanzarile brandului Gucci ar urma sa scada cu 20% in primul trimestru fata de anul trecut, pe fondul problemelor din Asia. Astfel, managementul companiei considera ca veniturile globale ale grupului vor scadea cu 10% in primele 3 luni din acest an. Dupa o deschidere amanata la bursa, Kering a plonjat in partea de jos a indicelui Stoxx 600 ca si performanta, luand dupa ea si alte companii europene de lux precum LVMH, Christian Dior, Hermes si Burberry.

Earnings: Actiunile Micron Technology au crescut cu 12% in sedinta de after-hours dupa ce compania a raportat rezultate si previziuni financiare pentru al doilea trimestru fiscal care au depasit cu mult asteptarile analistilor. Pentru perioada incheiata la 29 februarie, Micron a obtinut un EPS de 0.42 USD si venituri de 5.82 mld. USD. Marja bruta ajustata a ajuns la 20% in aceasta perioada, cu mult peste cea de 0.8% inregistrata in primul trimestru fiscal.

AI: Broadcom a inregistrat un salt de 3% a cotatiei in after-hours ieri, in contextul in care compania a dezvaluit cele mai recente iteratii bazate pe inteligenta artificiala. Acestea ar putea duce la o scalare a business-ului in urmatoarea perioada. Analistii de la Barclays au declarat ca Broadcom este cea mai in masura companie pentru a profita de al doilea val de inteligenta artificiala, avand un pret tinta al actiunii de 1,405 USD. De asemenea, analistii de la Jeffries au numit Broadcom una dintre cele mai bune 10 actiuni de cumparat in acest an.

IPO: Reddit, popularul site de social media, a stabilit pretul ofertei sale publice la 34 USD, la limita superioara a intervalului de pret asteptat de catre analisti. In aceste conditii, Reddit ar fi evaluat la 6.4 mld. USD. Actiunile urmeaza sa inceapa sa fie tranzactionate joi la New York sub simbolul RDDT.

20%: Pretul actiunilor distribuitorului de materiale si finisaje pentru constructii, Sipex, s-a apreciat cu mai mult de 20% pe parcursul sedintei bursiere de ieri, in contextul in care compania a publicat in aceasta saptamana rezultatele preliminare si BVC-ul pentru 2024. Pentru anul in curs, compania prognozeaza un profit net de 19.4 mil. RON, in crestere cu 74% fata de 2023. De la inceputul anului si pana la inchiderea de ieri, aprecierea cotatiei a depasit 25%.

Auto: BMW a declarat ca modelele sale electrice din gama premium vor fi motorul cresterii in acest an, in conditiile in care cererea globala in scadere pentru EV va afecta intreaga industrie. Constructorul german de automobile de lux se asteapta la o marja in intervalul 8-10%, in linie cu obiectivul pe termen lung. Totodata, potrivit unui comunicat transmis in aceasta dimineata, compania se asteapta la o crestere usoara a livrarilor de BMW, Mini si Rolls-Royce in 2024.

STIAI CA?[edit | ]

Conform ultimelor calcule, detinerile de Bitcoin ale Tesla au crescut pana la 11,509 BTC. Acest lucru sugereaza ca liderul de EVs ar fi cumparat aproximativ 1,789 Bitcoin de la ultima raportare financiara.