Pastila de pe Wall Street - Trade Talk 31 mai 2024

Saptamana aglomerata pe BVB, insa nu din cauza raportarilor, de aceasta data. Premier Energy si JT Grup Oil s-au batut pentru atentia investitorilor: unul pentru debutul la tranzactionare, celalat pentru subscrieri. Iar la final de saptamana se pare ca amandoua companiile au fost satisfacute, semn ca este suficient loc in piata pentru toti. Tot din sfera energiei, Hidroelectrica se pare ca nu si-a facut bine temele din prima, asa ca a anutat modificarea BVC-ului, care acum prevede un profit net cu 14% mai mic decat cel initital. Nu face nimic, dar investitorii au penalizat compania cu o scadere de 2.55% a cotatiei pana la finalul zilei.

Intr-o nota mai optimista, actiunile MedLife s-au apreciat cu aproape 24% in ultimele 21 de zile, dupa ce compania a raportat un profit trimestrial cu 56% mai mare vs T1 2023. Profitul net de 13.1 mil. RON a plasat compania pe locul 3 in topul companiilor din BET Plus care au reusit sa realizeze cea mai mare pondere din BVC-ul prognozat pentru intregul an, si anume 83%. Pe primele 2 locuri au fost Oil Terminal si Transgaz, cu o depasire de 81%, respectiv de 52% a BVC-urilor. Si btw, cu MedLife ne intalnim la Quarterly Report, pe 12 iunie, si inca iti poti lua bilet cu discount, daca nu ai facut-o deja.

Nici prin alte sectoare nu a fost liniste totala, Alexandru Stanean, jovialul CEO al TeraPlast, a fost in excursie in Ungaria saptamana asta, de unde a anuntat preluarea celor doua fabrici ale grupului austriac Freiler. Compania are planuri mari pentru Ungaria, unde tinteste sa fie lider de piata in maxim 5 ani. Tovbb megynk. Scuzati, s-a activat maghiara din amintiri. Dar daca tot am zis de unguri, mergem si pe la prietenii lor de la Cluj, unde Banca Transilvania anunta oficial acordul de preluare a BRD Pensii, marcandu-si intrarea pe segmentul de pensii private obligatorii Pilon II. Am zabovit insa suficient pe meleagurile noastre, haideti sa aruncam o privire si peste hotare, de unde ne vine inspiratia, de multe ori.

Nu puteam sa nu incepem cu UiPath, unicornul romanesc cu care ne mandrim pe Wall Street. Doar ca de data asta nu e chiar despre mandrie, ci despre demisia CEO-ului Rob Enslin, dupa nici 5 luni de mandat. Investitorii au reactionat imediat, ducand cotatia la 30% in sesiunea after hours de miercuri, dupa ce compania si-a publicat rezultatele trimestriale. Nici previziunile nu au fost prea stralucite, fiind revizuite in jos cu aproape 10%, daca ne raportam la mijlocul intervalului estimat de companie. Anyway, daca nu aveti rau de inaltime, practic nu e o priveliste de ratat, mai ales ca domnul Dines revine la carma din 1 iunie.

Si daca to vorbeam de inaltime, nici American Airlines nu o duce mai bine, cotatia fiind in cadere libera cu 13% pe fondul unei strategii de vanzari esuate. Compania a anuntat ca isi va reduce capacitatea in a doua parte a anului si ca se va descotorosi de Vasu Raja, directorul comercial, ale carui planuri inovatoare se pare ca nu au mai dat niciodata rezultate.

Ne intoarcem pe zona de software si aruncam o privire si la Salesforce, ale carui actiuni s-au depreciat cu 20% dupa ce rezultatele trimestriale si guidance-ul au ratat estimarile analistilor, marcand cea mai proasta zi de tranzactionare din ultimii aproape 20 de ani. Compania a semnalat ca rezultatele mai slabe sunt cauzate de incertitudinea macroeconomica care pune presiune pe bugete.

Intr-o nota mai draguta, actiunile retailerului de produse pentru animale, Chewy, au inchis miercuri in crestere cu peste 27%, dupa ce rezultatele companiei au depasit asteptarile Wall Street, sustinute de cresterea cu 6.4% a vanzarilor din abonamentele Autoship. Mai mult, compania a anuntat si un program de rascumparare al actiunilor de pana la 500 mil. USD.

Dar haideti sa ne uitam putin si la indicele S&P 500, care nu a avut o luna de neglijat, performanta acestuia ridicandu-se la +4.1% in luna curenta, marcand cea mai buna luna mai din 2009 incoace. Potrivit datelor Dow Jones Market, S&P 500 inregistreaza, in mod normal, o scadere de 0.1% in luna mai, fiind a doua cea mai neperformanta luna din an. Deci, dupa 15 ani, s-a intors zicala Sell in May and go away. Tot din gama S&P 500, Corning si PayPal au fost printre temele discutate de analisti spre finalul saptamanii, Corning primind un upgrade de la JPMorgan, cu un upside anticipat de 20%, in timp ce PayPal a fost retrogradat la neutral de la buy, de catre Mizuho, dar, cu un pret tinta care ar putea implica o crestere de peste 45% in urmatoarele 12 luni de zile.

Si incheiem saptamana ceva mai aproape de noi, cu indicele Europe Stoxx 600, care se straduieste din greu sa tina trendul de peste ocean, fiind in crestere cu aproape 8% YTD. Pe lista de oportunitati deep value si de defensive growth publicata recent de Goldman Sachs se afla compania olandeza de plati Adyen, cu un upside estimat de 56%, mentionand ca evolutia negativa a pretului de dupa primul trimestru ofera un punct de intrare atractiv. Si ASML Holding e pe lista, cu o crestere asteptata de 26%, analistii sustinand ca ASML dispune de o tehnologie optica de inalta calitate, care este dificil de replicat de catre alti competitori in viitorul apropiat. 

TOP TRENDING[edit | ]

Climate Change: Banca Centrala Europeana anunta ca va impune primele amenzi bancilor care nu au reusit sa abordeze pana in prezent expunerea la riscurile climatice. Penalitatile se cumuleaza zilnic atata timp cat deficientele persista, putand ajunge pana la 5% din venitul mediu zilnic al unei institutii de credit.

Trump si Musk: Relatiile odata tensionate par ca se transforma in camaraderie, Donald Trump exprimandu-si interesul de a ii oferi un rol consultativ excentrincului milliardar de la Tesla, in cazul in care este reales presedinte la Casa Alba in noiembrie. Ori emotiile dinainte de alegeri, ori interesele comune pentru Fortele Spatiale ale SUA, i-au facut pe cei doi sa se auda la telefon de mai multe ori pe luna, Trump promitandu-i amicului sau ca vrea sa gaseasca o modalitate de a-l implica mai mult daca castiga alegerile din noiembrie. Dar pana sa fie ales, Trump tocmai ce a fost gasit vinovat de catre un juriu din Manhattan pentru falsificarea registrelor de afaceri.

Orange juice: Preturile sucului de portocale au urcat la noi maxime pe fondul unei oferte limitate, afectata pe de o parte de scaderea productiei din Florida, principalul producator de suc de portocale din SUA, si, pe de alta parte, de conditiile meteorologice extreme alimentate de schimbarile climatice in principalele zone de productie din Brazilia. Miercuri seara, contractele futures au inchis la un nivel record, de 4.77 USD/lb, aproape dublu fata de preturile inregistrate acum un an.

AI Siri?: In fine se trezeste si Apple... Asistentul virtual Siri va primi un upgrade de inteligenta artificiala, miscare care le va permite utilizatorilor sa controleze functiile individuale ale aplicatiilor cu ajutorul vocii. Aceasta actualizare este doar o piesa din strategia mai ampla a companiei in materie de AI, care va fi dezvaluita in cadrul Worldwide Developers Conference, din 10 iunie. Compania din Cupertino pregateste mai multe surprize, printre care transcrieri si rezumate ale memo-urilor vocale, recapitulari rapide ale site-urilor si notificarilor, raspunsuri automate la mesaje, editarea avansata a fotografiilor si spre bucuria noastra, emoji generate de AI .

Discount si la actiuni?: Costco, care tocmai reusise sa inchida la un nou maxim pe bursa, si-a vazut pretul actiunii in scadere cu aproximativ 1.5% dupa publicarea ultimelor rezultate trimestriale. Cu toate acestea, veniturile au crescut cu 9.1% pana la valoarea de 57.4 mld. USD, comparativ cu aceeasi perioada din 2023. Investitorii ar putea fi dezamagiti si de faptul ca retailer-ul nu a anuntat nici un plan cu privire la majorarea taxei anuale de membru. Scaderea din after-hours nu ar trebui sa surprinda pe multi, dat fiind faptul ca in jumatate din ultimele 21 de raportari, pretul a avut o dinamica negativa.

Dell after the bell: Cu 13% a scazut pretul actiunilor Dell in sedinta de after-hours, dupa ce, gigantul IT a raportat rezultate trimestriale in linie cu asteptarile Wall Street. Compania a raportat venituri de 22.24 mld. USD si un EPS de 1.27 USD. Dar, sa nu uitam ca in ultimele 12 luni dinamica pretului este de aproximativ 280%!

Mystery clients: Analistii de la UBS sunt de parere ca, recentele rezultate trimestriale ale Nvidia, pe care le-au catalogat ca fiind neegalabile, au fost in mare parte determinate de doi clienti misteriosi... Pe baza calculelor, este posibil ca Microsoft sa fii contribuit cu 19% la veniturile companiei pentru anul fiscal 2024. Cu toate acestea, Nvidia a inchis sedinta de aseara cu 1.4%. Despre al doilea client poate aflam cu ocazia unui nou TradeTalk.

Mind the Gap: Compania de imbracaminte Gap a reusit sa depaseasca din nou estimarile Wall Street, dovada ca ultimul plan de redresare incepe sa dea roade. Pretul actiunilor a saltat cu 21% pana la 27.18 USD in after-hours. Compania a raportat venituri de 3.4 mld. USD, in crestere cu 3.4% fata de trimestrul precedent si un EPS de 0.41 USD.

STIAI CA?[edit | ]

... capitalizarea de piata a Nvidia depaseste capitalizarea de piata a intregii piete bursiere germane? Practic, gigatul producator de cipuri, al carui capitalizare de piata se ridica la 2.85 trilioane USD, se gaseste peste piata bursiera atat a Germaniei (2.2 trilioane USD), cat si a Canadei (2.6 trioane USD), aflate pe locurile 8 si 9 in top 10 mondial.