Randamentul Anual

Ce este randamentul anual?

Randamentul anual este randamentul pe care il ofera o investitie pe o perioada de 12 luni, exprimat ca procent anual ponderat in timp. Sursele de randament pot include dividendele, randamentele de capital si aprecierea capitalului. Rata de rentabilitate anuala este masurata in raport cu valoarea initiala a investitiei si reprezinta o medie geometrica, mai degraba decat o simpla medie aritmetica.

Un randament anual poate fi calculat pentru diverse clase de active, printre care se numara actiunile, obligatiunile, fondurile mutuale, marfurile si unele tipuri de instrumente derivate. Acest proces este o metoda considerata mai precisa decat un randament simplu, deoarece include ajustari pentru dobanda compusa.

Un randament anual sau anualizat este o masura a cresterii medii anuale a unei investitii pe parcursul unei anumite perioade de timp. Randamentul anualizat este suma medie geometrica de bani castigata de o investitie in fiecare an intr-o anumita perioada de timp. Un randament anual poate fi mai util decat un randament simplu atunci cand doriti sa vedeti cum a evoluat o investitie in timp sau sa comparati doua investitii.

Randamentul anual al actiunilor

Pentru a calcula un randament anual, sunt necesare informatii privind pretul actual al actiunii si pretul la care a fost achizitionata. In cazul in care au avut loc divizari, pretul de achizitie trebuie ajustat in consecinta. Odata ce preturile sunt determinate, se calculeaza mai intai procentul de rentabilitate simpla, cifra respectiva fiind in cele din urma anualizata. Randamentul simplu este doar pretul actual minus pretul de achizitie, impartit la pretul de achizitie.

Formula de calcul pentru randamentul anual

CAC = Cresterea Anuala Compusa

Ani = Perioada de detinere, in ani

Exemplu

Sa luam in considerare un investitor care cumpara o actiune la 1 ianuarie 2000, la pretul de 20 de dolari. Apoi, investitorul o vinde la 1 ianuarie 2005 pentru 35 de dolari - un profit de 15 dolari. Investitorul primeste, de asemenea, un total de 2 USD sub forma de dividende pe parcursul perioadei de detinere de cinci ani. In acest exemplu, randamentul total al investitorului pe parcursul a cinci ani este de 17 dolari sau de 85% (17/20) din investitia initiala. Randamentul anual necesar pentru a atinge 85% pe parcursul a cinci ani se calculeaza conform formulei de crestere anuala compusa (CAC):

CAC==13.1% randament anual

Avantajul randamentului anualizat

Randamentul anualizat variaza fata de media obisnuita si arata castigul sau pierderea reala a unei investitii, precum si dificultatea de a recupera potentialele pierderi. De exemplu, o pierdere de 50% dintr-o investitie initiala necesita un castig de 100% in anul urmator pentru a recupera diferenta. Din cauza diferentei considerabile intre castigurile si pierderile care pot aparea, randamentele anualizate ajuta la uniformizarea rezultatelor investitiilor pentru o mai buna comparatie.

Sursa: https://www.investopedia.com/terms/a/annual-return.asp