Sectorul de energie isi ia revansa - Trade Talk 15 septembrie 2023
In America de Nord, energia a avut o vreme mai putin fasta in prima parte a anului: pretul petrolului s-a redus, rezultatele financiare au fost tot mai putin spectaculoase... dividendele au scazut si ele au crescut in unele cazuri.
Am vazut si exceptii, ce-i drept. Cameco, cel mai important producator de uraniu din lumea occidentala, n-a prea ezitat in ascensiunea pe grafice. Apropo, cotatiile uraniului tocmai ce-au atins maximul ultimilor 12 ani, fiind acum la valori intalnite inaintea dezastrului nuclear de la Fukushima. La inceput de toamna, insa, orchestra canta din nou la unison in sectorul de energie.
1. Cum se descurca acum sectorul de energie?[edit | ]
Pe Wall Street, deloc rau... cu un avans de 11% in trimestrul abia inceput, energia e cel mai bun performer dintre cele 11 sectoare care compun indicele S&P 500. Ca perspectiva: in primavara, companiile americane de petrol si gaze erau in medie pe minus 10%, cel mai sever declin dintre industrii. Pana si la final de iulie, tot ce reusise energia era sa fie al doilea cel mai neperformant sector din 2023.
Dar lumea s-a schimbat brusc: tot in trimestrul abia inceput, Halliburton e mai sus cu 25%, Marathon Petroleum cu 32%, iar ConocoPhillips cu 16%. Deocamdata, e doar o cursa de recuperare: in 2023, sectorul de energie a avansat cu mai putin de 3%, comparativ cu un plus de 17% inregistrat de indicele S&P 500.
In ciuda aprecierilor recente, multiplii de evaluare au ramas in urma bursei in ansamblu. Sectorul de energie se tranzactioneaza in prezent la circa 12x profiturile nete estimate de analisti pentru urmatoarele 12 luni, adica sub media ultimilor zece ani (19x) si sub multiplul curent al indicelui S&P 500 (de asemenea 19x).
2. Dar pe bursa din Canada?[edit | ]
Performerii de top din ultimii trei ani listati la Toronto arata clar cat de mare-i expunerea sectorului de energie pe bursa locala. 2/3 din numele prezente in clasament sunt companii de petrol si gaze, responsabile inclusiv pentru sapte din cele mai mari zece randamente.
Paramount Resources e #1 in acest top, cu un avans de 1,913% in ultimii trei ani. In top 10 mai apar, tot din sectorul de energie, NuVista Energy (+1,279%) si Birchcliff Energy (+650%). Apropo de clasamentul asta, companiile specializate in baterii vin tare din urma... de exemplu, in top 10 apare Allkem Limited (+587%), cu afaceri globale in extractia si procesarea litiului. Iar printre cele mai mari 30 de randamente inregistrate in ultimii trei ani figureaza si Global Atomic, activa in producerea uraniului si a zincului (+366% din septembrie 2020 incoace, dar mai jos cu 46% in acest an).
Daca am replica un asemenea top pe Wall Street, energia ar fi si-aici foarte sus... cu Occidental Petroleum, compania in care Berkshire Hathaway are o participatie de peste 25%, pe prima pozitie (+427% in ultimii trei ani). Apropo, tehnologia si farma se numara si ele printre vedetele bursei americane, socotind din septembrie 2020 incoace, cu aprecieri de 348% pentru ON Semiconductor si 305% pentru Eli Lilly.
TOP TRENDING... LA BVB[edit | ]
TradeVille: Vino sa faci UX Design la cel mai mare broker de retail din Romania (potrivit top zilnic BVB)... CLICK AICI pentru detalii si contactati-ne cat mai curand.
BVB: Ieri, indicele de referinta BET a inchis ziua la un nou maxim istoric, la peste 14,100 de puncte... dupa sapte zile consecutive de cresteri. Listata in iulie pe segmentul principal al bursei noastre, Hidroelectrica a inchis si ea ieri la un nou record, de 116.7 RON pe actiune. Fata de pretul de referinta cu discount din IPO, Hidroelectrica e mai sus cu peste 15%.
Fidelis: De luni 18 septembrie porneste o noua oferta de titluri de stat romanesti la BVB... cu dobanzi anuale de pana la 7.25% pentru lei si 5.3% pentru euro. Accesibile investitorilor retail, titlurile vor putea fi tranzactionate la bursa in urma incheierii ofertei. Nici dobanzile, nici castigurile de capital nu sunt impozabile.
Imobiliare: One United Properties, cel mai activ dezvoltator imobiliar premium din Romania, va demara un program de rascumparare de actiuni proprii in valoare totala de pana la 10 mil. RON. Potrivit raportului curent publicat ieri pe site-ul BVB, ONE vizeaza achizitia pana pe 16 noiembrie a cel mult 10 milioane de actiuni, la un pret curprins intre 0.2 RON si 1.75 RON pe actiune. Listata din iulie 2021 pe segmentul principal al BVB, ONE e mai sus cu aproape 7% in acest an.
IT: Arctic Stream, integrator de infrastructura si securitate IT, a inregistrat in primul semestru afaceri in crestere cu 125%, respectiv un profit net mai mare cu 185% (vs aceeasi perioada din 2022). 2B Intelligent Soft, specializata in solutii software si servicii de infrastructura IT si cloud, a anuntat incheierea unui contract semnificativ, a carui valoare depaseste 10% din venitul aferent ultimelor situatii financiare anuale... beneficiarul fiind o multinationala din sectorul de petrol si gaze.
Raportari: De pe piata AeRO a BVB, isi vor publica saptamana viitoare rezultatele semestriale operatorul de terenuri agricole Holde Agri Invest (luni 18 septembrie), Agroland Agribusiness (marti 19 septembrie), 2B Intelligent Soft (miercuri 20 septembrie), precum si Agroland Business System si producatorul de vinuri Vifrana (vineri 22 septembrie). Apropo, mai avem apoi inca o saptamana plina de rezultate financiare.
Agricultura: Azi e ultima zi in care-s interzise importurile de grau, floarea-soarelului, porumb si rapita din Ucraina intr-o serie de tari din regiunea noastra, inclusiv Romania. Statele implicate au solicitat in mod repetat prelungirea perioadei de restrictii... insa Comisia Europeana n-a luat deocamdata vreo decizie. Apropo, productia interna de floarea-soarelui si-ar putea reveni in noul an comercial (care incepe in octombrie), procesatorii mizand pe marje mai bune si pe un interes mai mare din partea consumatorilor si a industriei.
TOP TRENDING... GLOBAL[edit | ]
TradeVille: Vino sa faci UX Design la cel mai mare broker de retail din Romania (potrivit top zilnic BVB)... CLICK AICI pentru detalii si contactati-ne cat mai curand.
IPO: Arm Holdings a sarit cu aproape 25% ieri in prima zi de tranzactionare la Nasdaq... iar in pre-market azi, actiunile erau mai sus cu (inca) 6%, generand o valoare de piata de peste 72 mld. USD. 70% din populatia planetei foloseste smartphones ale caror cipuri sunt desenate de compania britanica abia listata. Apropo, incurajata de succesul asta, Instacart vrea sa ridice pretul de referinta al propriului IPO compania de livrari care deserveste peste 1,400 de retaileri in America de Nord (inclusiv Walmart si Kroger) se pregateste si ea sa vina la Nasdaq (simbol CART).
Inflatie: Fata de iulie, preturile la nivelul producatorilor din SUA au saltat in august cu 0.7%, cel mai mare avans dupa vara anului trecut. Tot in august, potrivit altor cifre publicate ieri, preturile de consum au crescut cu 0.6%, mai mult decat in oricare dintre lunile acestui an. In aceasta dupa-amiaza, investitorii cotau o probabilitate de 97% in favoarea mentinerii dobanzii cheie din SUA la 5.5% cu ocazia anuntului care va sosi chiar miercurea viitoare.
Dobanzi: Banca Centrala Europeana a ridicat ieri dobanda de referinta din zona euro cu 25 bps, la 4.5%... cel mai mare nivel din ultimii 22 de ani. Institutia a tras in sus prognozele de inflatie, la 5.6% in acest an si 3.2% anul viitor. BCE nu discuta despre o eventuala taiere a dobanzilor, a transmis ieri presedintele Christine Lagarde.
UK: Indicele de referinta al bursei din Londra, FTSE 100, a avansat ieri cu aproape 2%, cel mai spectaculos salt din acest an... terminand ziua la cea mai ridicata cotatie de la inceputul lui august incoace. Aprecierea de ieri a fost condusa de Anglo American, Rio Tinto si Glencore. In structura indicelui FTSE 100, companiile din sectorul de energie si bancile au o pondere foarte importanta... ne suna deja familiar.
STIAI CA?[edit | ]
Ponderea sectorului de energie in indicele de referinta al bursei din Toronto depaseste acum 18%, a doua cea mai mare dupa banci comparativ cu un procent de sub 11% la inceputul anului 2021.